供應鏈金融作為產(chǎn)業(yè)模式升級的自然演化，“從產(chǎn)業(yè)中來，到金融中去”，具有深厚的行業(yè)根基，顛覆了傳統(tǒng)金融“基于金融而金融”的范式，打開另一扇窗，兼具金融的爆發(fā)力和產(chǎn)業(yè)的持久性。
供應鏈金融就是充分利用整條供應鏈的信息流、物流和資金流，采用更豐富的增信手段，提高整條供應鏈的協(xié)同效應，并優(yōu)化整條供應鏈的結算和融資成本。這一模式，是以核心企業(yè)為授信主體，能使上下游企業(yè)快速、便捷地獲取低成本的融資，在本質上是彌補了中小企業(yè)年化融資成本的空白，給予了中小企業(yè)全新的融資工具，這在中小企業(yè)仍舊面臨融資難的背景下，具有強大的發(fā)展空間。
今年在供給側改革的宏觀政策背景下，供應鏈金融有助于制造業(yè)、傳統(tǒng)企業(yè)轉型升級，資金流向實體經(jīng)濟，而不是虛擬經(jīng)濟，符合國家政策引導的優(yōu)勢凸顯，成為繼P2P之后的市場新風口。
所謂供應鏈金融，是指處于產(chǎn)業(yè)鏈核心地位的企業(yè)，依托高信用優(yōu)勢廣開門路獲得廉價資金，通過相對有效的征信系統(tǒng)和完善的風險防范措施，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供融資服務，獲得新利潤增長點，構建更緊密的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)。
供應鏈金融作為產(chǎn)業(yè)模式升級的自然演化，“從產(chǎn)業(yè)中來，到金融中去”，具有深厚的行業(yè)根基，顛覆了傳統(tǒng)金融“基于金融而金融”的范式，打開另一扇窗，兼具金融的爆發(fā)力和產(chǎn)業(yè)的持久性。
供應鏈金融為何突然受到熱捧？
今年以來，供應鏈金融一度成為熱詞。一方面，供應鏈金融專業(yè)要求高，屬于離BAT較遠的區(qū)域，屬于細分市場。由于服務對象是中小企業(yè)，并不直接服務消費者，投資者市場認知度不高；另一方面，像海融易這樣的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺，實際上前兩年已經(jīng)在興起，但今年在供給側改革的宏觀政策背景下，供應鏈金融有助于制造業(yè)、傳統(tǒng)企業(yè)轉型升級，資金流向實體經(jīng)濟，而不是虛擬經(jīng)濟，符合國家政策引導的優(yōu)勢凸顯，因此成為繼P2P之后的市場新風口。
實際上，供應鏈金融就是充分利用整條供應鏈的信息流、物流和資金流，采用更豐富的增信手段，提高整條供應鏈的協(xié)同效應，并優(yōu)化整條供應鏈的結算和融資成本。
誰能在“三流”和“兩端”占據(jù)可能多的優(yōu)勢，誰就有希望成為供應鏈金融未來的“獨角獸”�！叭鳌笔侵感畔⒘鳌⑽锪�、資金流，“兩端”是指資金端、資產(chǎn)端。以海爾海融易為例，由于海爾的巨大品牌價值，在資金端海融易有很強的資金募集能力，資產(chǎn)端則依托海爾生態(tài)圈，利用產(chǎn)業(yè)、金融、大數(shù)據(jù)三重風控，實現(xiàn)三流合一，有效把控壞賬風險。
像海融易這樣的供應鏈金融模式，是以核心企業(yè)為授信主體，能使上下游企業(yè)快速、便捷地獲取低成本的融資，在本質上是彌補了中小企業(yè)年化融資成本的空白，給予了中小企業(yè)全新的融資工具，這在中小企業(yè)仍舊面臨融資難的背景下，具有強大的發(fā)展空間。
此外，對于核心企業(yè)而言，這一模式滿足了其產(chǎn)業(yè)轉型升級的訴求。通過金融服務，變現(xiàn)其在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心價值。
再次，由于核心企業(yè)對中小企業(yè)具有較強掌控力，降低了向中小企業(yè)放款的風險，且可獲得較高的回報。這種多方共贏的生態(tài)系統(tǒng)，沒有理由不看好。再者，從市場博弈層面看，傳統(tǒng)金融的投資者教育已經(jīng)較為充分，而供應鏈金融存在較大的預期差。
數(shù)據(jù)占有也是一種非常重要的資源，積累數(shù)據(jù)是關鍵。以海爾為例，作為行業(yè)核心企業(yè)，掌握著供應鏈上下游的資金、貨物流通、經(jīng)營等眾多數(shù)據(jù)，那么運營供應鏈金融就有很大優(yōu)勢。
我們看到，在相當長一段時間內，銀行類金融機構一直是供應鏈金融服務市場的“主角”。與此相應，傳統(tǒng)銀行模式對于資產(chǎn)資質、抵押物等“高門檻”要求，依然讓廣大中小企業(yè)難以享受到供應鏈金融服務。
在實體經(jīng)濟運行中，存在大量融資需求，但是這種融資往往需要土地、固定資產(chǎn)等相應的抵押物。對于廣大中小企業(yè)，由于資產(chǎn)規(guī)模有限，可提供的抵押物相對較少，因此對其設置的融資門檻相對較高，真正能夠從銀行拿到錢的中小企業(yè)其實很少。
在此情況下，供應鏈金融服務應運而生。做供應鏈金融，我們不僅看企業(yè)有多少資產(chǎn)，還要看其生產(chǎn)資產(chǎn)的能力，以及未來的資產(chǎn)規(guī)模。通過供應鏈金融管理上下游中小企業(yè)的信息流、資金流和物流，可以把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣⿷溒髽I(yè)整體的可控風險。
前瞻網(wǎng)于2015年1月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國供應鏈金融市場規(guī)模發(fā)展迅速，目前已經(jīng)超過10萬億元，預計到2020年可達近20萬億元，存量市場空間很大——這其中相當一部分將來自非傳統(tǒng)類金融機構。
供應鏈金融作為金融業(yè)服務于實體經(jīng)濟的又一新興有效工具，在各大核心企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺大舉進軍供應鏈金融市場的宏觀背景下，供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融領域的融合發(fā)展，有可能成為金融領域創(chuàng)新的又一個風口。
市場常見的供應鏈金融環(huán)節(jié)，主要是預付貨款、動產(chǎn)抵押、應收賬款三種。海爾互聯(lián)網(wǎng)金融兩大著力點在于供應鏈金融和消費金融，而互聯(lián)網(wǎng)的存在，為供應鏈金融模式帶來了極大的改變和影響。
在數(shù)據(jù)搜集分析、第三方支付，尤其是產(chǎn)業(yè)風控對現(xiàn)有傳統(tǒng)風控體系的補充方面，海爾互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢主要是數(shù)據(jù)和風控環(huán)節(jié)能夠實現(xiàn)精準的對接，提高放貸時效性和準確性。另外，在支付環(huán)節(jié)，也可以通過自有的第三方支付公司“快捷通”實現(xiàn)資金流檢測把控。
供應鏈金融的數(shù)據(jù)挖掘主要是為風控服務，海爾集團所有供貨商、銷售商的數(shù)據(jù)都在ERP數(shù)據(jù)庫里，因此我們能夠知道融資企業(yè)上下游的供應商、銷售商的詳細情況。我們可以比一般的風控模型更加準確地判斷這家公司是健康地擴大再生產(chǎn)，還是處在嚴重的負債運營狀況。
利用海爾數(shù)據(jù)庫，海融易可以查詢到商戶詳盡的歷史數(shù)據(jù)，當一個商戶來到海融易借款，風控團隊就立刻可以查詢到商戶在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，也可以判斷商戶的運營狀況。由于我們對于這些產(chǎn)業(yè)非常了解，上下游的資源全部能打通，他們的每一筆訂單、每個環(huán)節(jié)的資金流向都能清楚地看到，因此可以將投資風險降低，讓用戶的收益不斷增加。
除了供應鏈金融外，海融易的消費金融也可以利用海爾的數(shù)據(jù)庫。比如，消費者要購買海爾的冰箱，可以在海融易做一個消費分期等。海爾在三四線城市有幾萬家門店，有了這些門店，我們的風控驗證審核方面的成本可能更低。
同時，海爾還積累了近2億個用戶數(shù)據(jù)，這些都是海融易的機會點。原有的供應鏈金融解決了家電行業(yè)從生產(chǎn)制造商、經(jīng)銷商、中間服務商等的資金需求，布局消費金融后將延伸到C端消費者，這將真正打通圍繞家電的網(wǎng)貸生態(tài)圈閉環(huán)。
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